Blue Ocean Fund

Noticias y análisis de mercado

Comparecencia de Mark Carney y su repercusión en la libra.

may 222018

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El optimismo respecto a la tregua comercial entre Estados Unidos y China hizo que las acciones de Estados Unidos subieran con fuerza durante esta noche con los sectores industriales a la cabeza. Con el apoyo de las grandes empresas el Dow Jones superó los 25.000 puntos por primera vez desde marzo, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq cerraron con un 0.7% y un 0.5% más respectivamente.

La debilidad del dólar hizo que el par GBPUSD en el mercado forex lograra repuntar y la libra avanzó después de registrar mínimos de 1.339 dólares, volviendo a superar los 1.343 dólares.

La falta de datos influyentes ha dejado a la libra vulnerable a las incertidumbres de Brexit y a la fortaleza del dólar. Hoy el calendario económico comienza a complicarse con el Gobernador del BoE, Mark Carney, compareciendo ante el Comité Selecto del Tesoro para un análisis sobre el Informe de Inflación de mayo.

El pesimista informe rebajó las perspectivas tanto de inflación como del PIB para los próximos años, eliminando la presión del Banco de Inglaterra para subir los tipos de interés de forma agresiva. Dada la naturaleza bajista del informe sobre la inflación, no sería sorprendente escuchar un lenguaje más conservador del gobernador del BoE, Carney.

También podría haber preguntas sobre el último cambio de Carney en la hoja de ruta. Las probabilidades de una subida de los tipos de interés han pasado de estar casi totalmente estabilizadas a estar casi totalmente agotadas en las dos semanas previas a la última decisión del Banco de Inglaterra.

El dólar en modo de corrección

may 142018

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A pesar de alcanzar el máximo en cuatro meses y medio durante la semana anterior al final el dólar parecía agotado y terminó la semana en plano frente a la mayoría de las divisas fuertes. Una cifra ligeramente floja del IPC y que el Presidente de la FED Jerome Powell, hizo que el dólar entrara en modo de corrección. Los factores externos podrían reavivar la tendencia alcista del dólar en los próximos días, sobre todo porque se espera que los datos del IPC y del PIB de Japón y de la eurozona produzcan cifras débiles.

El BoE no subió las tasas el jueves, enviando la libra a la baja en el mercado forex. La libra más débil hizo subir el FTSE. La correlación monetaria entre el FTSE y la libra esterlina ha sido notablemente fuerte durante la última semana. Dado que la libra ya ha subido un 0.2% en los primeros días de operaciones, se espera que el FTSE lo tenga difícil en la apertura.

Tras el sólido repunte del Brent la semana pasada, los operadores estarán pendientes durante toda la semana, preguntándose si aún se podría esperar otra subida. Aunque la cuestión de Irán y las tensiones en Oriente Medio han provocado sin duda el aumento más reciente, se espera que la atención vuelva a centrarse en los simples fundamentos de la oferta y la demanda. Las nuevas sanciones a Irán y los problemas actuales en Venezuela significan que la oferta se ha reducido, cuando el fortalecimiento de la economía mundial significa que la demanda es ahora mucho más fuerte.

Veremos esta semana como podremos aprovechar estos cambios y factores para obtener beneficios en el mercado forex en las operaciones que se realicen hasta el viernes 18 de mayo.

Publicación de datos laborales en los EEUU

may 042018

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Hay pocas dudas sobre cuál va a ser el evento de riesgo principal durante el día de hoy. Mientras que la Fed informaba a los mercados el pasado miércoles de que va a continuar la subida de tipos de interés de forma gradual, las cifras de los datos laborales no agrícolas en EEUU agitarán el mercado forex.

Unas cifras más fuertes de lo previsto podrían impulsar las expectativas de los inversores de que la Fed continuará con su plan de incrementar las tasas de interés progresivamente y que el dolar podría alcanzar máximos de hace cuatro meses. Mientras tanto, el desempleo podría bajar al 4% después de seis meses consecutivos al 4.1%.

Dado que la Reserva Federal consideraba que el 4.5% era pleno empleo, cualquier cosa por debajo de esto debería técnicamente fomentar salarios más altos y un aumento de los tipos de interés.

Por último, se espera que los ingresos medios se mantengan constantes en el 2.7% interanual. Cualquier salto en las ganancias debe ser gradual para evitar un shock en el mercado.

Mantedremos nuestro foco en el par EURUSD para contrastar posibles correcciones del mercado forex en las que podramos sacar beneficios, en cualquier caso las posiciones abiertas han de ser seguras y se realizarán siempre y cuando la volatilidad no juegue en nuestra contra.

La subida de las materias primas puede provocar el ascenso del FTSE

abr 192018

 

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Las bolsas europeas apuntan a un comienzo positivo a pesar del irregular final en Wall Street tras una sesión bastante floja. Mientras el S&P 500 y el Nasdaq subieron por tercera sesión consecutiva. El Dow Jones cerró 38 puntos a la baja arrastrado por IBM que cayó más de un 7%.

El mercado estadounidense en general y el asiático durante la noche de hoy, se han visto respaldados por la subida en las materias primas. El petróleo subió más de un 3.5% en la sesión anterior, alcanzando un nuevo máximo en 3 años y medio después de que las reservas de crudo disminuyeran y que continúen las preocupaciones sobre las interrupciones de suministro. Los inversores están empezando a entusiasmarse con el hecho de que el mercado del petróleo se esté estabilizando finalmente por la desaparición del exceso de oferta mundial y puede obtenerse rentabilidad operando en el mercado forex.

El sector energético ha sido el que mejor se ha comportado en Tokio y el más destacado en el Hang Seng. Se espera que se produzca una subida en el sector del petróleo y del gas en el FTSE durante la apertura. La mejora en los precios de los metales impulsó el índice minero y de metales en Australia llevándolo hasta máximos en 3 meses. También se prevé que el sector minero del FTSE rompa los obstáculos durante la apertura haciendo que suban los precios de los metales. Dada la importancia de los valores de las materias primas en el FTSE.

Durante la noche el par de divisas GBPUSD cerró un 0.6% por debajo del dólar en el mercado forex, logrando mantenerse por encima de los $1.42 tras una caída de la inflación, lo que está provocando que los operadores vuelvan a evaluar la probabilidad de una subida de los tipos de interés en primavera por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Esta mañana la libra se mantiene en $1.42 ya que los inversores esperan con cautela las cifras de las ventas minoristas en el Reino Unido. Se espera que las ventas minoristas hayan aumentado un 1.4% interanual en marzo, frente al 1% de febrero.

 

¿Afectarán los datos de inflación de la UE al EURUSD?

abr 032018

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Después de las vacaciones de Semana Santa, los operadores fijarán su atención en el índice de precios al consumo (IPC) de la Eurozona, intentando adelantarse a los próximos movimientos del Banco Central Europeo (BCE).

La inflación ha subido en los últimos meses del 2016 y los primeros de 2017 en un 2.0% (el mayor nivel en cinco años) pero se estabilizó alrededor de un 1.3% desde junio 2017. El objetivo de inflación del Banco Central, del 2%, continúa siendo inalcanzable pero el consenso de los datos preliminares muestra una subida en el IPC de marzo.

Los expertos en los mercados están divididos en 2 grupos atentendiendo a sus posibles variaciones en el mercado forex:

Factores optimistas para el par de divisas EURUSD:

· El crecimiento de la economía en la Eurozona debería superarse a corto plazo a un ritmo más acelerado del esperado.
· Las expectativas por el aumento del PIB se han revisado al alza para el 2018 y el 2019.

Factores pesimistas para el par de divisas EURUSD:

· La inflación continua bajo su objetivo en término medio.
· Existen una serie de variables desconocidas, como la exención de los aranceles estadounidenses que expira el 1 de mayo y los efectos del "brexit".

El índice de precios al consumo (IPC) es un indicador clave que mide los cambios en las tendencias de compra y la inflación. Publicado por el instituto Eurostat, mide el cambio en el precio de las mercancías y servicios de una cesta de la compra representativa desde la perspectiva del consumidor.

Generalmente, una lectura mayor de la esperada debería interpretarse como algo positivo/optimista para el EURUSD, mientras que una lectura menor de la esperada debería interpretarse como negativo/pesimista para la divisa compartida.

¿Posible guerra comercial entre EEUU y Europa?

mar 262018

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El mes de marzo llega a su fin, y con ello podremos reflexionar como ha ido estemes. El FTSE va camino de ser el mes con mayores ventas desde el año 2015, mientras que las bolsas de EEUU experimentaron la peor semana en dos años.

Los temores sobre una guerra comercial, la política monetaria más estricta y el escándalo sobre la mala gestión de los datos de Facebook, han puesto en tela de juicio los tres pilares en los que se basó la última etapa alcista de los mercados, el fuerte crecimiento mundial, la oferta de dinero barato y la insaciable demanda de los valores tecnológicos. El par de divisas en el mercado forex USDJPY cayó hasta mínimos en 16 meses y el oro recibió una subida más que alentadora de la que aprovechamos buenos beneficios.

Sin que haya datos relevantes previstos para esta semana, se espera que la confianza sea la principal fuerza motriz ya que los inversores continúan asimilando el desarrollo que vayan a tomar los aranceles comerciales. Mientras que el yen sigue avanzando hacia la zona de los 105.00 puntos.

El dólar se ha mostrado indeciso sobre cómo responder a la agitación del mercado que golpeó a las bolsas a lo largo de la semana. Como Estados Unidos está planteando dificultades podríamos esperar que el dólar se vea duramente golpeado y registre el peor rendimiento. Sin embargo, en ocasiones observamos que el estatus de refugio seguro del dólar entra en juego ofreciendo protección.

El dólar australiano también se está viendo afectado por estos temores de guerra comercial. Mientras que el par de divisas AUDUSD en el mercado forex se mantiene a un nivel razonable, el dólar australiano ha caído considerablemente frente a otros pares importantes como la libra y el euro. Sí, los australianos lograron obtener exenciones de los aranceles al acero y el aluminio; sin embargo, la participación de China en una posible guerra comercial es preocupante para un país cuyo PIB depende tanto de las exportaciones de materias primas a China. Es casi seguro que una guerra comercial que implique a China indirectamente frenará el flujo de la riqueza china hacia Australia.