Blue Ocean Fund

Noticias y análisis de mercado

Nuevas medidas de la guerra comercial entre EEUU y China

jun 252018

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Los mercados ignoraron las represalias de Trump el viernes que amenazaba con aplicar aranceles del 20% a los automóviles de la UE. En la última escalada de la guerra comercial Trump ha decidido apuntar a las inversiones chinas.

A finales de esta semana se publicará un borrador de una serie de restricciones a las inversiones chinas entrantes, lo que podría tener grandes consecuencias a largo plazo en la relación económica entre Estados Unidos y China. Una vez más, los detalles siguen siendo muy imprecisos, y el alcance de una medida de este tipo sigue siendo objeto de debate.

May bajo presión para acelerar los planes de Brexit sin acuerdo

Como la Cumbre de la UE comienza el jueves, el Brexit volverá a estar en el centro de atención. La semana pasada los inversores en el mercado forex en libras, concretamente en el par de divisas GBPUSD celebraron que Theresa May hiciera frente a los rebeldes conservadores para evitar que los miembros del parlamento tengan un voto significativo en caso de que no haya un acuerdo sobre el Brexit. Durante el fin de semana, los partidarios del Brexit de línea dura aumentaron la presión sobre Theresa May por la adopción de un plan sin acuerdo.

Reunión entre Donald Trump y Kim Jong Un

jun 122018

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El lunes los inversores salieron de la Cumbre del G7 con una facilidad sorprendente, ya que la atención se centró rápidamente en la Cumbre EEUU-Corea del Norte que comenzó durante el día de hoy. A pesar de las perspectivas de un empeoramiento de las relaciones entre EEUU y sus aliados más cercanos y de un aumento de las tensiones comerciales tras la tensa reunión del G7, los índices de EEUU se cerraron al alza en el mercado forex y han subido por la confianza ante la histórica reunión entre el Presidente Trump y Kim Jong Un.

Hasta ahora es solo la confianza lo que está levantando el ánimo y haciendo elevar el riesgo en el ambiente. Si realmente viéramos que esta reunión produce algo más tangible, el apetito por el riesgo podría aumentar aún más. El yen japonés, refugio seguro tradicional, cayó un 0,2% frente al dólar en el par de divisas USDJPY en el mercado forex y el mercado de valores asiático subía con fuerza durante el día de hoy, a la vez que las bolsas europeas apuntan a un comienzo de sesión positivo.

Dejando de lado el sentimiento, esta reunión en realidad significará muy poco para el crecimiento mundial, por lo que las reacciones positivas del mercado podrían ser de una duración corta.

 

Aranceles comerciales de EEUU

jun 012018

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La respuesta de la UE así como de México y Canadá está sentando las bases para una guerra comercial lo cual no beneficia al crecimiento mundial.

Los mercados se están familiarizando cada vez más con las tácticas de negociación de esta administración y en lugar de ver un movimiento directo hacia inversiones sin riesgo, estamos viendo a algunos inversores tomar una actitud de espera. El tradicional refugio seguro japonés, el yen japonés, cayó con fuerza frente al dólar, mientras que el oro y las bolsas europeas apuntan a un comienzo más fuerte de sesión en el mercado forex.

Se necesitaría un informe seriamente decepcionante para evitar que la Reserva Federal suba en junio, una tendencia que se cotiza a un 85% en el mercado. Los inversores estarán atentos a lo que podría suceder en la segunda mitad del año.

Las conversaciones sobre 3 subidas más a lo largo de 2018 han desaparecido casi por completo, pero la perspectiva de 2 subidas más sigue siendo objeto de debate. Unas cifras sólidas hoy apoyarían el argumento de dos subidas más, haciendo ascender al dólar mientras que el par de divisas GBPUSD en forex retrocede hacia los $1.32

Comparecencia de Mark Carney y su repercusión en la libra.

may 222018

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El optimismo respecto a la tregua comercial entre Estados Unidos y China hizo que las acciones de Estados Unidos subieran con fuerza durante esta noche con los sectores industriales a la cabeza. Con el apoyo de las grandes empresas el Dow Jones superó los 25.000 puntos por primera vez desde marzo, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq cerraron con un 0.7% y un 0.5% más respectivamente.

La debilidad del dólar hizo que el par GBPUSD en el mercado forex lograra repuntar y la libra avanzó después de registrar mínimos de 1.339 dólares, volviendo a superar los 1.343 dólares.

La falta de datos influyentes ha dejado a la libra vulnerable a las incertidumbres de Brexit y a la fortaleza del dólar. Hoy el calendario económico comienza a complicarse con el Gobernador del BoE, Mark Carney, compareciendo ante el Comité Selecto del Tesoro para un análisis sobre el Informe de Inflación de mayo.

El pesimista informe rebajó las perspectivas tanto de inflación como del PIB para los próximos años, eliminando la presión del Banco de Inglaterra para subir los tipos de interés de forma agresiva. Dada la naturaleza bajista del informe sobre la inflación, no sería sorprendente escuchar un lenguaje más conservador del gobernador del BoE, Carney.

También podría haber preguntas sobre el último cambio de Carney en la hoja de ruta. Las probabilidades de una subida de los tipos de interés han pasado de estar casi totalmente estabilizadas a estar casi totalmente agotadas en las dos semanas previas a la última decisión del Banco de Inglaterra.

El dólar en modo de corrección

may 142018

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A pesar de alcanzar el máximo en cuatro meses y medio durante la semana anterior al final el dólar parecía agotado y terminó la semana en plano frente a la mayoría de las divisas fuertes. Una cifra ligeramente floja del IPC y que el Presidente de la FED Jerome Powell, hizo que el dólar entrara en modo de corrección. Los factores externos podrían reavivar la tendencia alcista del dólar en los próximos días, sobre todo porque se espera que los datos del IPC y del PIB de Japón y de la eurozona produzcan cifras débiles.

El BoE no subió las tasas el jueves, enviando la libra a la baja en el mercado forex. La libra más débil hizo subir el FTSE. La correlación monetaria entre el FTSE y la libra esterlina ha sido notablemente fuerte durante la última semana. Dado que la libra ya ha subido un 0.2% en los primeros días de operaciones, se espera que el FTSE lo tenga difícil en la apertura.

Tras el sólido repunte del Brent la semana pasada, los operadores estarán pendientes durante toda la semana, preguntándose si aún se podría esperar otra subida. Aunque la cuestión de Irán y las tensiones en Oriente Medio han provocado sin duda el aumento más reciente, se espera que la atención vuelva a centrarse en los simples fundamentos de la oferta y la demanda. Las nuevas sanciones a Irán y los problemas actuales en Venezuela significan que la oferta se ha reducido, cuando el fortalecimiento de la economía mundial significa que la demanda es ahora mucho más fuerte.

Veremos esta semana como podremos aprovechar estos cambios y factores para obtener beneficios en el mercado forex en las operaciones que se realicen hasta el viernes 18 de mayo.

Publicación de datos laborales en los EEUU

may 042018

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Hay pocas dudas sobre cuál va a ser el evento de riesgo principal durante el día de hoy. Mientras que la Fed informaba a los mercados el pasado miércoles de que va a continuar la subida de tipos de interés de forma gradual, las cifras de los datos laborales no agrícolas en EEUU agitarán el mercado forex.

Unas cifras más fuertes de lo previsto podrían impulsar las expectativas de los inversores de que la Fed continuará con su plan de incrementar las tasas de interés progresivamente y que el dolar podría alcanzar máximos de hace cuatro meses. Mientras tanto, el desempleo podría bajar al 4% después de seis meses consecutivos al 4.1%.

Dado que la Reserva Federal consideraba que el 4.5% era pleno empleo, cualquier cosa por debajo de esto debería técnicamente fomentar salarios más altos y un aumento de los tipos de interés.

Por último, se espera que los ingresos medios se mantengan constantes en el 2.7% interanual. Cualquier salto en las ganancias debe ser gradual para evitar un shock en el mercado.

Mantedremos nuestro foco en el par EURUSD para contrastar posibles correcciones del mercado forex en las que podramos sacar beneficios, en cualquier caso las posiciones abiertas han de ser seguras y se realizarán siempre y cuando la volatilidad no juegue en nuestra contra.